当前，一系列为小微企业增信心、强底气的服务保障政策正在稳步落地。经济日报记者获悉，继今年1月财政部等5部门联合实施小微企业贷款贴息政策后，目前已有多家商业银行落地相关业务，为小微企业实实在在降低了财务支出成本。今年1月9日召开的国务院常务会议指出，实施财政金融协同促内需一揽子政策是扩大有效需求、创新宏观调控的重要举措。随后，财政部、中国人民银行等部门牵头陆续发布了相关具体政策。
贷款贴息政策落地见效
如何帮助小微企业降低财务成本、提升利润空间？贷款贴息政策是一个有效途径。“举个例子，一家生产农业机械的制造商想要建设一条智能化生产线，假设项目贷款是5000万元，在享受了1.5个百分点、2年的贴息后，这家制造商可以减少利息支出一共是150万元，由此，企业可能更有能力和意愿来作出这样一个投资决策。”财政部副部长廖岷1月20日在国务院新闻办举行的新闻发布会上表示。
1月20日，财政部等5部门正式对外发布《关于实施中小微企业贷款贴息政策的通知》，对2026年1月1日起经办银行发放的、符合条件的中小微民营企业固定资产贷款和中小微民营企业参与项目使用的新型政策性金融工具资金，中央财政按照贷款本金给予年化1.5个百分点、期限不超过2年的贴息支持，单户贴息贷款规模上限5000万元。
邯郸市曲周县的一家小微企业主营生猪屠宰、冷鲜配送等业务，属于曲周县的肉类供应链核心主体企业，经营状况良好。但由于原厂房是租的，随着市场需求扩容，企业逐渐面临产能受限、经营场地不稳定等问题。因此，企业计划购置标准化工业厂房，以更好地实现规模化、标准化发展。
“上述项目的总投资为6000万元，且符合中小微企业贷款贴息政策的支持范围。因此政策发布后，我们及时向企业传达政策红利，并结合企业实际经营情况，为其设计了‘贴息赋能建设+综合服务护航’的服务方案，以缓解企业在厂房扩建过程中的资金短缺问题。”中国邮政储蓄银行河北省邯郸市曲周县支行相关负责人表示。
具体来看，该行结合小微企业的经营特点与用款需求，向该企业推荐了“小企业建设贷”产品，并快速完成了1500万元授信审批，发放贷款1240万元；与此同时，在信贷资金支持的基础上，为企业配套全方位金融服务，如支付结算、代发工资、资金专项管理等，助力企业高效推进厂房建设。
“该笔贷款及贴息政策为企业实现了精准赋能，有效保障企业顺利推进标准化厂房建设，摆脱原有的租赁厂房束缚。”上述负责人说，新厂房投用后，企业产能将大幅提升，年营业收入预计增长至2亿元。与此同时，与信贷资金相配套的多项综合金融服务也落地见效，企业的资金结算效率、员工保障水平有效提升，企业抗风险能力持续增强。
增加支农支小再贷款额度
今年1月，为了加大对中小微企业的金融支持力度，中国人民银行决定增加支农支小再贷款额度5000亿元，将支农支小再贷款额度与再贴现额度打通使用。与此同时，在支农支小再贷款项下设立民营企业再贷款，额度1万亿元，引导地方法人金融机构进一步聚焦重点，加力支持民营中小微企业。
“要看到，当前民营大型企业融资能力相对较强，相对来讲，民营中型企业的融资可得性要弱一些。”中国人民银行货币政策司司长谢光启1月15日在国务院新闻办公室举行的新闻发布会上表示，为此，人民银行决定设立1万亿元民营企业再贷款，以进一步加大对民营中小微企业的金融支持力度。“考虑到支农支小再贷款政策的支持领域已经涵盖了民营企业且发挥了比较好的激励作用，民营企业再贷款将设在支农支小再贷款项下。”谢光启说，从现有的支农支小再贷款额度中拿出5000亿元，再加上新增5000亿元额度，共同组成民营企业再贷款的1万亿元额度。其中，民营企业再贷款的利率、期限等与支农支小再贷款保持一致，额度单独管理。
货币政策与财政政策的业务逻辑不同，在优化结构方面各有所长。中国人民银行最新发布的《2025年第四季度中国货币政策执行报告》指出，人民银行用于引导金融结构优化的货币政策工具的主要形式是再贷款，即人民银行向金融机构发放的贷款，这是人民银行投放基础货币的一个渠道。从业务逻辑上看，主要是以适当优惠的利率向金融机构供给基础货币，将基础货币供给量与金融机构向支持领域发放的贷款量挂钩，引导金融机构优化信贷结构，为经济结构调整创造金融条件。
具体来看，再贷款可以通过引导金融机构，依托其提供金融服务的专业能力和基于市场化原则形成的经营决策，间接影响企业行为，发挥间接激励作用；财政政策则通过贴息、风险分担、税收优惠等，有效调节社会资源配置，影响企业行为，发挥直接激励作用，同样体现出支持经济结构转型的效果。
“下一步，人民银行将继续发挥好货币信贷政策的激励引导作用，不断提升金融服务民营企业的能力和效果。”谢光启说，加快落地民营企业再贷款等支持民营企业融资的举措，推动金融机构进一步优化内部政策安排，健全“敢贷、愿贷、能贷、会贷”长效机制，完善民营中小企业增信制度。同时，加强与财政、产业等方面的政策协同，共同营造更优的民营企业发展环境。人民银行发布的最新数据显示，截至2025年12月末，普惠小微贷款余额36.6万亿元，同比增长11.1%；民营经济贷款余额70.9万亿元，同比增长5.5%。
“两手牵”破解信息不对称
除了财政政策、货币政策协同发力，金融服务小微企业还需要在实际操作过程中缓解企业、银行之间的信息不对称问题，以更好地实现信贷资金直达基层。2024年10月，国家金融监督管理总局、国家发展改革委牵头建立“支持小微企业融资协调工作机制”，地方层面相应建立工作机制，区县层面成立工作专班，一手牵企业，一手牵银行，为二者搭建精准对接的桥梁。
具体来看，在国家层面，由金融监管总局和国家发展改革委牵头，相关部门和银行机构共同参与；在地方层面，省、市、区县建立相应工作机制，特别是在区县层面，成立工作专班，组织开展企业走访、需求摸排、融资推荐；在银行层面，设立工作专班，调动行内资源，发挥基层机构敢贷、愿贷的积极性，主动及时对接小微企业融资需求。
回忆起2017年自己离开耕耘多年的化工销售行业、一头扎进浙江衢州绿水青山中养鱼的选择，蔡卫平依然难以忘记起步时期的艰难。“最初鱼苗的存活率很低，前三年几乎只有投入，不见回报。”蔡卫平说，日益紧张的资金链让企业经营面临较大困难。
转机在有关部门、机构贯彻落实“支持小微企业融资协调工作机制”的过程中出现。“获取新型农业经营主体清单后，我们来到蔡卫平的养殖基地，不仅看到了他对技术的执着，也发现了清水鱼产业的发展潜力。”浙商银行衢州分行相关负责人说，针对农业经营主体缺乏抵押物的融资困境，该行探索“衢江种养共富贷”产品，依托政府、银行合作机制，巧妙化解担保难题，缓解蔡卫平面临的资金缺口，让他能够更加安心地攻克养殖技术。如今，蔡卫平打造的“衢鱼”品牌已游进杭州、上海等城市的餐厅，年产值约2300万元，每年可带动村集体增收超50万元，还让20多名村民实现了家门口就业。
据介绍，浙商银行依托“支持小微企业融资协调工作机制”，已建立起总行、分行、支行三级联动体系，主动对接政府部门，开展“千企万户大走访”，为小微企业定制“一企一策”金融服务方案。截至2025年12月末，依托融资协调工作机制，浙商银行已为浙江省内2.49万户小微企业累计授信964.81亿元，其中，个体工商户占比超20%。
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